目前工行的暗盘成交价约为每股3.4港元,较招股价上限高出10.7%,以这样大型的新股来说,升幅已十分惊人。
对于很多香港上市公司来说,3.73亿港元是他们一年以至数年的盈利数目,对于超级巨无霸 中国工商银行(601398.SH,1398.HK)来说,这只是冻结4250亿港元可以赚取的利息金额。
10月20日,工行H股承销团消息人士透露,于19日完成的H股公开招股接到97.7万宗 认购,将打破今年6月挂牌的中国银行(601988.SH,3988.HK)缔造的95.4 万人纪录;认购倍数则为77倍,即冻结资金约4250亿港元,远超中行2719亿港元的旧纪录。
“这次成绩很好,但仍略低于我们预期。我们预期认购倍数可达100倍,冻结资金5500亿 港元。现在看来,国际投资者较为审慎,通过公开招股大手笔真金白银认购的较预期为少。”上述人士说。
由于认购倍数超过50但未到100,故公开发售比例由原来占发行总股数的5%增至10%, 达到35.4亿股。按香港规定,这批股份将分为甲乙两组分配,以500万港元认购额为界线。 即认购额少于500万港元的小投资者,可以分得17.7亿股,以每手1000股计算,共有177万手,足够分配予所有认购者每人一手。
“我们倾向每人一手,及以最高价3.07港元定价,但最终仍待承销团开会决定。”上述人士透露,工行将于10月23日公布结果。
工行逾四千亿的冻结资金将在银行体系冻结八天,利息收入全部归工行所有。按现在香港银行大 额短期存款利息约4厘计算,工行可以赚息达3.73亿港元。虽然相对工行预测2006年净利润不少于472亿元,这只是一个小数目,仍属“不劳而获”的小横财。
是次工行动员了香港7家银行合共88家分行作为收票行,令香港的资金市场可以顺利迎接这次集资洪峰,拆息不升反跌,一周及两周拆息分别只是4.24厘及4.28厘。
收票行之一的恒生银行(0011.HK)副总经理兼投资及保险业务主管冯孝忠表示:“收票 行多达七家,已涵盖香港主要的有存款的银行,可以应付自己客户的认购资金需要,毋须像以往那样靠同业拆借,资金循环做得较好。”
香港金管局总裁任志刚认为,拆息未见大的波动,反映香港银行在资金处理上做得不俗。另外, 工行会将冻结资金拆出,令资金仍在市场内流动,这也是当前银根未有严重抽紧迹象的一个重要保证。
香港市场有所谓暗盘交易,即在新股未上市前,买卖双方先做场外交易,目前工行的暗盘成交价约为每股3.4港元,较招股价上限高出10.7%,以这样大型的新股来说,升幅已十分惊人。
香港交易所于10月19日公布,工行除了是首只获准正股与权证同日上市的新股外,其相关的期货及期权,也获准同日买卖,并可以沽空。市场预期工行H股挂牌后,股价会较为波动。
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